[企业报告]《晶澳科技2023年报告》

公司坚持以“稳健增长、持续盈利”为经营原则，加大市场销售力度，稳步推进新产能建设，持续优化供应链管理，快速提升研发工艺技术水平，推出人才激励计划，有力的保证了公司经营业绩持续稳健增长。报告期内，公司实现营业收入8,155,617.72万元，较上年同期增长11.74%；实现归属于上市公司股东的净利润为703,949.05万元，较上年同期增长27.21%；公司报告期末总资产为10,658,946.61万元，归属于上市公司股东的净资产为3,511,618.33万元。

报告期内，公司主要做了以下几个方面的工作：

1、加快全球化布局，扩大品牌影响力

报告期内，公司充分发挥自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势，进一步加大市场开拓力度，带动公司电池组件出货量再创历史新高，报告期内，公司电池组件出货量57.094GW（含自用2.156GW），其中组件海外出货量占比约48%，分销出货量占比约27%。公司的销售服务网络已经遍及全球165个国家和地区，在境外主要国家设立了13家销售公司，并且针对欧美两个主要成熟市场，设立区域运营中心，加强人力、法务、财务、交付等运营职能，提升服务能力，稳步推进公司的全球化战略布局。

公司的品牌影响力进一步强化,多次在欧洲、拉美、澳大利亚、非洲、中东北非、东南亚、德国、法国、波兰、意大利、荷兰、瑞士、菲律宾、尼日利亚、智利、巴西、越南等国家和地区获得Eu PDR esearch“顶级光伏品牌”认可，2020-2023年连续4年获得美国权威检测机构可再生能源试验中心RETC颁发的“全面表现最优”荣誉，2014-2023年八次被全球权威独立第三方光伏测试机构PVEL评为“最佳表现”组件供应商，被BNEF评为100%可融资品牌，蝉联PV Module Tech可融资性AAA评级，公司产品获得TÜV北德“光·储质效奖”等多项权威奖项。此外，产品也获得法国碳足迹认证、挪威

和意大利EUD评估等多个环保证明，晶澳产品在全生命周期的绿色、低碳得到权威认证。

2、坚定技术路线选择，持续技术创新

光伏产业发展的核心是“降本、增效”，而技术进步是最主要的手段。公司长期持续支持技术研发和工艺创新工作。

公司研发团队以市场需求为导向，技术研发为基础，工艺创新为抓手，持续加大研发力度，技术优势进一步强化。2023年研发投入44.46亿元，占营业收入5.45%。截至报告期末，公司自主研发已授权专利1,263项，其中发明专利285项。

光伏技术不断迭代，电池技术百花齐放，公司坚定选择n型电池技术作为未来发展方向。n型电池技术具有高转换效率、抗衰减、温度系数低、双面率高等优势，有利于提高光伏发电增益、降低发电成本。报告期内，公司加速n型电池产能建设，57GWn型电池项目陆续投产，量产的n型倍秀（Bycium+）电池转换效率已达到26.3%，并将持续优化，进一步提升效率和稳定性。同时，基于硅基异质结技术的“皓秀（Hycium）”异质结高效电池研发项目中试转换效率稳步提升，通过一系列工艺提升措施的导入降低生产成本，从而具备大规模量产条件。针对多种全背接触电池、钙钛矿及叠层电池等前沿技术，研发中心积极研究和储备，保持核心竞争力。

3、新建产能如期投产，巩固全产业链一体化优势

截至2023年底，公司组件产能超95GW，硅片和电池产能约为组件产能的90%，其中n型电池产能超57GW。报告期内越南2.5GW拉晶及切片、包头20GW拉晶及切片、宁晋10GW切片、宁晋6GW电池、扬州20GW电池、曲靖10GW电池和5GW组件、东台10GW电池及10GW组件、石家庄10GW切片及10GW电池、邢台10GW组件、合肥10GW组件、包头四期5GW组件等项目顺利投产，各环节产能规模有序增加。此外，越南5GW电池、美国2GW组件、鄂尔多斯高新区30GW拉晶及硅片、30GW电池、10GW组件等新建项目按计划推进，按照公司未来产能规划，2024年底公司硅片、电池及组件产能均将超100GW。

4、提升数字化、智能化水平，打造高效运营体系

探索以数字化和智能化赋能业务发展，提高运营效率，助力降本增效。持续加强数据信息的团队和能力建设，提升信息安全建设和保障，完成了营销、制造、运营、物流、财务等管理系统的新建和优化。设立智能制造研究院，各基地智能制造水平不断提升，多个单位获评国家级“智能制造示范工厂”和“智能制造优秀场景”。

5、再融资，助力新产品转型发展

公司顺利完成可转债发行工作，于2023年8月4日起在深圳证券交易所挂牌交易，募集资金89.60亿元，用于“包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片项目”、曲靖“年产10GW高效电池和5GW高效组件项目”、扬州“年产10GW高效率太阳能电池项目”及补充流动资金，抓住产品技术迭代的历史性机遇，奠定在大尺寸n型产品产业化发展的领先优势。

6、开展公募REITs发行工作，加速资产周转

公司以拥有的部分光伏发电项目为基础设施资产，开展基础设施公募REITs的申报发行工作，将进一步拓宽融资渠道，引入创新型金融工具，有效盘活存量经营性基础设施资产，提升资产周转速度，降低财务杠杆，优化公司资产负债结构，有利于公司在新能源领域投资的良性循环，助力智慧能源事业部轻资产运营转型，增强公司持续运营能力。

目前，公募REITs项目已申报至国家发改委，并收到第一轮反馈意见，公司及相关中介机构正在积极组织相关材料，加速推进工作进展。

7、回购公司股份，建立长效激励机制

基于对公司未来发展的信心和对公司价值的认可，为了进一步建立、健全公司长效激励机制，综合考虑公司经营情况、业务发展前景、财务状况、未来盈利能力等因素，计划使用不低于人民币4亿元（含）且不超过人民币8亿元（含）回购公司股份，回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励。截至2023年12月31日，公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份12,483,600股，成交总金额为259,928,728.62元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。

8、深入实施可持续发展战略，促进企业高质量发展

公司以“共建绿色循环，共谋绿色发展，共创绿色未来”的可持续发展理念为指引，全面推行绿色制造体系，注重资源节约集约利用，广泛应用数字技术、智能制造，打造绿色智造工厂，已有6个基地获评国家级“绿色工厂”。积极承担社会责任，捐赠2,000万元支持河北省防汛救灾及灾后重建工作。持续完善的法人治理结构，及时修订各项治理制度，提升股东大会、董事会、监事会、经营管理层规范运作水平。公司连续两年披露可持续发展暨ESG报告，对外传递公司价值，促进企业高质量发展。