[机构评论] 中国工业硅生产情况

（本文节选自《丰水期临近 工业硅成本变化及价格走势分析》，该文刊载于《中国有色金属报》）

中国工业硅生产情况

百川数据显示，截至2023年3月份，中国工业硅的有效产能达到了686.9万吨，共有工业硅炉729台。从产能的地域分布来看，新疆、云南和四川3个省区的产能占比尤为突出，分别占据了38%、19%和14%的市场份额，合计产能占比高达71%，成为中国工业硅生产的主要集中地。

从生产成本的角度来看，不同省份之间的成本差异显著。特别是在西南地区，使用水电生产工业硅在丰水期和枯水期的生产成本存在明显差异。从总体来看，新疆全年生产成本保持最低水平，尤其是有自有电厂的企业，其生产成本在行业内处于最低。西南地区在丰水期时，生产成本也相对较低，但进入枯水期后成本则大幅上升。

从长周期来看，自2021年下半年开始，工业硅整体生产成本出现了显著上涨，这主要是由于电价和还原剂价格的攀升所致。尽管2023年还原剂及电极等原料成本有所回落，使得整体生产成本有所下降，但与2021年成本上涨前相比，仍然处于较高水平。未来，电费价格回落的可能性较小，还原剂价格或许会出现一定程度的回调，但整体来看，生产成本的回落空间预计不会太大。

由于西南地区的水电供应受到季节性的显著影响，根据当前月度消费量40万吨以及正常开工率80%的假设进行计算，枯水期的工业硅生产成本供需平衡分位大约在15200元/吨，而丰水期的成本供需平衡分位则位于13700元/吨左右。

从各省份的工业硅月度产量与开工率来看，新疆的月度产量接近20万吨，整体开工率保持在约83%，显示出良好的生产态势，并且还有进一步提升的空间。相比之下，云南与四川两地在枯水期的表现则有所降低，达到了历史同期的较低水平。从具体来看，云南在丰水期时工业硅月度产量最高可超过9万吨，开工率保持在80%以上，但进入枯水期后，月度产量锐减至约4万吨，开工率目前已低于40%；四川地区在丰水期的工业硅月度产量最高约7万吨，然而，当前枯水期的月度产量却不足2万吨，显示出明显的季节性影响。

当前，工业硅的总产能处于过剩状态，且仍有较多在建和拟投产的产能。这些新建的产能多来自上下游一体化生产企业，主要分布于内蒙古、宁夏、甘肃、新疆及云南等地。在这些企业中，除了部分大型企业拥有自备电厂等产业链优势从而具备较低的成本外，其余厂家的生产成本预计大致在14000元/吨左右。